Analisis Peran Asset Liability Committee (ALCO) dalam Pengelolaan Asset Liability Management dan Tata Kelola Syariah pada Bank Syariah
DOI:
https://doi.org/10.61722/jemba.v3i4.2573Keywords:
Asset Liability Committee; Asset Liability Management; Islamic Banking; Liquidity Management; Sharia GovernanceAbstract
Abstract. The growth of Islamic banking in Indonesia requires effective asset and liability management as well as the implementation of sound Sharia governance to maintain financial stability, profitability, and compliance with Islamic principles. In this context, the Asset Liability Committee (ALCO) plays a strategic role as a committee responsible for formulating policies related to asset and liability management and supporting the bank’s risk management framework. This study aims to analyze the role of ALCO in Asset Liability Management (ALM) and its contribution to the implementation of Sharia governance in Islamic banks in Indonesia. The study employs a library research method by reviewing relevant academic journals, books, and regulations related to ALCO, ALM, risk management, and Sharia governance. The findings indicate that ALCO plays a significant role in liquidity management, asset and liability management, and the mitigation of liquidity risk, market risk, and financing risk associated with ALM. Furthermore, ALCO contributes to the implementation of Sharia governance through the application of transparency, accountability, Sharia compliance, and independence in decision-making processes. The existence of ALCO helps Islamic banks maintain a balance between profitability objectives, risk management, and adherence to Sharia principles. The implications of this study suggest that optimizing the role of ALCO can strengthen the effectiveness of financial management and Sharia governance, thereby supporting the sustainability and competitiveness of Islamic banks in Indonesia.
Keywords: Asset Liability Committee; Asset Liability Management; Islamic Banking; Liquidity Management; Sharia Governance
Abstrak. Perkembangan perbankan syariah di Indonesia menuntut adanya pengelolaan aset dan liabilitas yang efektif serta penerapan tata kelola syariah yang mampu menjaga stabilitas, profitabilitas, dan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah. Dalam konteks tersebut, Asset Liability Committee (ALCO) memiliki peran strategis sebagai komite yang bertanggung jawab dalam merumuskan kebijakan pengelolaan aset dan liabilitas serta mendukung pengendalian risiko bank. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran ALCO dalam pengelolaan Asset Liability Management (ALM) dan kontribusinya terhadap penerapan tata kelola syariah pada bank syariah di Indonesia. Metode yang digunakan adalah studi literatur (library research) dengan mengkaji berbagai jurnal ilmiah, buku, dan regulasi yang relevan terkait ALCO, ALM, manajemen risiko, dan tata kelola syariah. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ALCO berperan penting dalam pengelolaan likuiditas, pengelolaan aset dan liabilitas, serta pengendalian risiko likuiditas, risiko pasar, dan risiko pembiayaan yang berkaitan dengan ALM. Selain itu, ALCO turut mendukung penerapan tata kelola syariah melalui penerapan prinsip transparansi, akuntabilitas, kepatuhan syariah, dan independensi dalam proses pengambilan keputusan. Keberadaan ALCO membantu bank syariah menjaga keseimbangan antara tujuan profitabilitas, manajemen risiko, dan kepatuhan terhadap prinsip syariah. Implikasi penelitian ini menunjukkan bahwa optimalisasi peran ALCO dapat memperkuat efektivitas pengelolaan keuangan dan tata kelola syariah sehingga mendukung keberlanjutan dan daya saing bank syariah di Indonesia.
Kata kunci: Asset Liability Committee; Asset Liability Management; Bank Syariah; Manajemen Likuiditas; Tata Kelola Syariah
References
Anggita, D., & Wulandari, A. T. (2026). Dinamika Perilaku Manajerial Alco Dalam Manajemen Risiko Likuiditas: Studi Literatur Sistematis Pada Sektor Perbankan Syariah Di Indonesia (2016-2026). Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen, 3(1), 11–17. https://ejournal.almusthofa.org/index.php/fiskal/index
Antonio, M. S. (2019). Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Gema Insani.
Arrazi, M. F. (2021). Unit Kepatuhan Dan Audit Internal Bank Syariah Di Indonesia; Sudahkah Sesuai Dengan Prinsip Shariah Governance? An-Nisbah: Jurnal Ekonomi Syariah, 8(1), 105–129. https://doi.org/10.21274/an.v8i1.3747
Astutik, S., & Usanti, T. prasastinan. (2020). Aspek Hukum Perlindungan Bagi Nasabah Bank Syariah. Unitomo Press.
Azis, F., Nurnasrina, Huda, N., & Salman, N. F. B. (2025). Kerangka Kerja Aset dan Liability Management di Bank Syariah Indonesia. Jurnal Pendidikan Tambusai, 9(2), 20363–20368. https://jptam.org/index.php/jptam/article/view/29630/19622
Choirunnisak, C. (2022). Application of the Concept of Asset and Liability Management (ALMA) in the Islamic Banking System. Islamic Banking : Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Perbankan Syariah, 7(2), 333–350. https://doi.org/10.36908/isbank.v7i2.337
Budianto, E. W. H. (2025). Manajemen Risiko Likuiditas Perbankan Syariah (2008-2025). PT. Afanin Media Utama.
Diantasari, F., Afakarin, L., & Wahyuni, S. (2024). Peranan Manajemen Risiko Dengan Pendekatan ALMA ( Asset And Liabilities Management ) Pada Pembiayaan Di Bank Syariah. Gudang Jurnal Multidisiplin Ilmu, 2(6), 24–26. https://doi.org/10.59435/gjmi.v2i6.482
Fadli, M. R. (2021). Memahami Desain Metode Penelitian Kualitatif. Humanika: Kajian Ilmiah Mata Kuliah Umum, 21(1), 33–54.
Fakhrurozi, M., Lubis, N., Fajri, I., & Warsiyah. (2025). Perbankan Syariah. U ME Publising.
Firmansyah, A., & Hidayat, F. (2024). Tata Kelola Syariah : Peran Vital Dewan Pengawas Syariah dalam Mewujudkan Kepatuhan dan Kinerja Bank Syariah. Al-Urban: Jurnal Ekonomi Syariah Dan Filantropfi Islam, 8(2), 188–203. https://doi.org/10.22236/alurban_vol8.i2/17246
Ghazali, A. W., Ananta, H. W., & Putri, A. (2025). Peran Asset And Liability Management (Alma) dalam Menjaga Stabilitas Keuangan Bank Syariah. Tasharruf : Journal of Islamic Economics and Business, 6(1), 1–13.
Ikatan Akuntan Indonesia. (2020). Akad, Tata Kelola, dan Etika Syariah. Ikatan Akuntan Indonesia.
Istan, M., Ghoni, M. A., & Dewi, R. K. (2021). Asset Dan Liability Management Bank. LP2 IAIN Curup.
Maulidah, A. R., Alya, A., Wulandari, A., Aulia, F., & Suprianik. (2024). Implementasi Manajemen Risiko Likuiditas Pada Perbankan Syariah. Gudang Jurnal Multidisiplin Ilmu, 2(5), 281–286. https://doi.org/https://doi.org/10.59435/gjmi.v2i5.478
Meliana, D., Lestari, T. W. I., & Aguspriyani, Y. (2026). Analisis Kebijakan Asset Liability Management Dalam Pengendalian Mismatch Aset Dan Liabilitas Pada Bank Syariah Di Indonesia. 7(4), 3832–3846. https://doi.org/10.24252/iqtishaduna.v7i4.68100
Miranti, P. S. A., Arisandi, Y., & Zaki, K. (2025). Sistem Pembiayaan Bank Syariah: Teori Implementasi Pembiayaan Kendaraan. Lovrinz Publishing.
Muhfiatun, Prasojo, P., Listiyorini, I., & Utami, R. D. (2024). Shariah Governance Practice on Indonesian Islamic Banks. Journal of Business Management and Islamic Banking, 1–14. https://doi.org/10.14421/jbmib.v3i1.2112
Ningsih, N., Nurfaikatunnisa, Bella, J. S., & Wahid, S. khadijah. (2024). Analisis Peran Good Corporate Governance Dalam Perbankan Syariah. Abdurrauf Journal of Education and Islamic Studies, 1(1), 1–13. https://journal.abdurraufinstitute.org/index.php/arjeis
Pipit, Jannatul, W., Adam, & Mughni, J. A. (2026). Analisis Penerapan Manajemen Aktiva dan Liabilitas ( Asset Liability Management ) dalam Mengelola Risiko Likuiditas pada Bank Syariah. Jurnal Manajemen Dan Akuntansi, 3(3), 1–6. https://jurnalistiqomah.org/index.php/wanargi/article/view/7169/4864
Rahmani, D. A., Muhayati, S., & Kholis, I. (2025). Analisis Data Kualitatif. Jurnal Pendidikan Tambusai, 9(2), 13037–13048. https://jptam.org/index.php/jptam/article/view/27030/18477
Rahmawati, P. aprilya, & Nisa, F. L. (2024). Analisis Manajemen Risiko pada Bank Syariah Indonesia. Jurnal Riset Perbankan Syariah, 3(1), 75–82. https://doi.org/10.29313/jrps.v3i1.4039
Ramadhan, H., Ramadhan, I. R. A., & Aguspriyani, Y. (2026). Evaluasi Implementasi Asset Liability Management terhadap Risiko Likuiditas pada Bank Syariah. Jurnal Bisnis dan Manajemen, 4(2), 675–696. https://doi.org/10.61930/jurbisman.v4i2.1568
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 JURNAL ILMIAH EKONOMI, MANAJEMEN, BISNIS DAN AKUNTANSI
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
